تسفايغ تداول نظام

مارتن زويغ النمو الاستثمار الشاشة: كيف يعمل استراتيجية غارب الاستثمار الذي يستخدم كل من التحليل الأساسي وتوقيت السوق. ويركز على النمو القوي في الأرباح والمبيعات، ونسبة معقولة من السعر إلى الأرباح نظرا لمعدل نمو الشركة، ودعم من الداخل، والعمل سعر قوي نسبيا. كان مارتن إ. زويغ مديرة نقدية أميركية ذات سمعة طيبة في التسعينيات، فضلا عن كاتب صحفي. وكان اسمه منتقي الأسهم من العام 2 مرات على التوالي وكتب كتابا بعنوان الفوز على وول ستريت، الذي يحدد استراتيجية الاستثمار. هو، وفقا لمجلة فوربس تشتهر له كوتيسنتريك و ليفيستيلكوت الفخم وكذلك وجود نقطة واحدة أغلى الإقامة في الولايات المتحدة. زويغ هو في الأساس مستثمر نمو ولكن مع سلسلة المحافظين، مع التركيز على اختيار مخزونات النمو مع خصائص قيمة معينة، من خلال نظام يستخدم كل من التحليل الأساسي وتوقيت السوق. زويغس استراتيجية الاستثمار الأساسية هي أن تستثمر بالكامل في السوق عندما مؤشرات السوق صاعدة وبيع عندما المؤشرات تصبح هبوطية. طريقة زويغس يجمع العديد من العناصر الأساسية والتقنية: سوبر نموذج. حيث يتم إضافة المؤشرات الأخرى لتحقيق النتيجة الإجمالية. يقول سوبر موديل لزويف ما إذا كان من المرجح أن يكون السوق العريض صعوديا أو هبوطيا. ويستند ذلك إلى (1) التحليل الأساسي للظروف النقدية (المؤشرات الرئيسية المستخدمة هي أسعار الفائدة ومستويات الدين) و (2) التحليل الفني لسوق الأوراق المالية ككل، وقياس زخم السوق عبر المؤشرات الثلاثة: نسبة أدفانسدكلين، أوب فولوم ، والمؤشر 4. إذا كان نموذج سوبر يشير إلى الظروف الصعودية، ويعتقد زويغ يجب على المستثمرين تخصيص أقصى قدر من الأموال لشراء الأسهم. الشاشة الأساسية - يتم فحص الأسهم الفردية لأساسيات متفوقة، على وجه الخصوص، نمو متوسط ​​فوق الأرباح ونسبة معقولة من الأسعار. الشاشة الفنية: يتم فحص الأسهم التي تبدو أساسياتها جذابة على هذا الأساس للعثور على الأسهم التي تظهر حركة السعر قوة. مارتن زويغ لا يدرس أي مخزون واحد بتفصيل كبير ولكنه يفضل استخدام نهج كوتشوتغونكوت (بدلا من كريفلكوت) على أساس الشاشات الأساسية. كوت إذا كانت الشركة يمكن أن تظهر أرباح متسقة لطيفة لمدة أربع أو خمس سنوات أنا لا يهمني ما إذا كان يجعل مكنسة أو أجزاء الكمبيوتر. ومعاييره الخام هي: اتجاه الأرباح - لتمرير استراتيجيته، يجب أن تستوفي الأسهم عددا كبيرا من المعايير ذات الصلة بالأرباح، وتبين أن نمو أرباحها بمعدل مرتفع على المدى الطويل المستمر على مدى عدة سنوات على التوالي متسقة ومن الناحية المثالية وتسارع في الفصول الأخيرة. EPSGrowth4Y النمو غ 20: يجب أن يكون للشركة نمو أرباح سنوي قدره 20 أو أكثر لمدة أربع سنوات على الأقل. ساليسGrowth4Y غراوث غ 20: يجب أن يكون نمو المبيعات مشابها لنمو الأرباح لإظهار استدامة نمو الأرباح، بمعنى أنه ليس مدفوعا بتدابير خفض التكاليف. تسريع نمو ربحية السهم في معظم الفصول الأخيرة: كما يريد أن يؤكد لنفسه أن لا شيء قد ذهب خطأ في الآونة الأخيرة. نسبة السعر إلى السعر - بي غ 5: يشير إلى أن البيانات التي تظهر على طول الطريق إلى الثلاثينيات تظهر بشكل قاطع أن الأسهم ذات نسب منخفضة من السعر تتفوق على الأسهم ذات النسب المرتفعة في الأسعار على المدى الطويل ولكنها تقول أن نسبة البولي ايثيلين لا ينبغي أن تكون أيضا منخفض. يجب رفض الشركات التي لديها بي من خمسة أو أقل لأنها تأخذ ظروف غريبة لإنتاج هذه القيم بي. نسبة السعر إلى الأسواق لا تزيد عن 1.5 مرة في الأسواق: في البحث عن أسهم ذات معدلات نمو أفضل من المتوسط، يقول زويغ إنه من غير المعتاد أن يجد العديد من الأسهم التي تتداول بمتوسط ​​نسب بي. ومع ذلك، يعتقد أن أسهم بي عالية جدا محفوفة بالمخاطر. وإذا أخفقت في تحقيق التوقعات المرتفعة المرتبطة بها، فإن أسعارها يمكن أن تنخفض بسرعة. ويقترح الحد من مخاطر دفع مبالغ زائدة للنمو من خلال رفض أي شركات تزيد نسبها عن 60 في المتوسط ​​فوق قطاعها. الرافعة المالية - ديبتكيتي لوت متوسط ​​الصناعة: كدليل آخر على خطته المحافظة، أراد زويغ أن تكون نسبة انخفاض الديون للشركات منخفضة مقارنة بمتوسط ​​الصناعة. التنبؤ المحافظ: لا ينبغي للإدارة أن تبالغ في تقدير الأرباح خلال السنوات الثلاث الماضية. دعم من الداخل: هو أقل تركيزا على شراء من الداخل ولكن يجب أن يكون هناك بيع الأسهم من قبل المطلعين. إذا كان أكثر من واحد من الداخل هو بيع، يجب أن يكون بيع أسهم أقل من غيرها من المطلعين شراء. يتم فحص الأسهم التي تبدو أساسياتها جذابة على هذا الأساس باستخدام التحليل الفني الأساسي. يتم تحديد الأسهم التي يتم تحديد قوة السعر النسبية لها فقط. سنويا القوة النسبية العام غ 0 أمبير 3 الشهر القوة النسبية غ 0: زويغ يلغي تلك الشركات التي هي ضعيفة الأداء في السوق ككل، وخصوصا عندما يكون أداء السوق جيدا. انه نظري أنه إذا كانت الشركة جيدة كما يبدو، ينبغي أن تؤدي على الأقل وكذلك السوق بشكل عام. وخلال السنوات الخمس عشرة التي رصدت فيها (1980 - 1995)، عادت نشرة زويغس الإخبارية لمعدل متوسط ​​قدره 15.9 في السنة، وفي ذلك الوقت احتلت المرتبة الأولى على أساس العوائد المعدلة حسب المخاطر من قبل هولبرت المالية دايجست. وفقا ل "آي آي آي" (الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد)، فقد أعادت مارتن زويغ ستوك سكرين 24 مركبة منذ إنشائها مقابل 2.4 ل سامب 500. وفقا ل فوربس، تفاقم هذا الرقم ليعود إلى 1،463.6 في السنوات الإحدى عشرة إلى فبراير 2009. إلى وحكم على السوق ككل، زويغ يعطي وزنا أكبر للتحليل الفني من التحليل الأساسي. للحكم على الأسهم الفردية، وقال انه يعطي وزنا أكبر للتحليل الأساسي من التحليل الفني. هذه ليست استراتيجية شراء وعقد. وهو يركز بشدة على تقليل المخاطر والحد من الخسائر. للحد من الخسارة، مارتن زويغس استراتيجية سوق الأسهم الأساسية هي أن تستثمر بالكامل في السوق عندما تكون المؤشرات إيجابية وبيع الأسهم عندما تصبح المؤشرات سلبية. زويغ يقول: الناس يعتقدون بطريقة أو بأخرى يجب عليك شراء في الجزء السفلي وبيع في الجزء العلوي لتكون ناجحة في ماركيتكوت. هذا هراء. والفكرة هي شراء عندما يكون احتمال أكبر أن السوق سوف تقدم إلى الأمام. مارتن زويغ يحمل الأسهم حتى يضعف العمل السعر. ومن الواضح أنه يأمل أن يكون هذا فقط بعد أن ارتفع السعر بشكل ملحوظ. في بعض الأحيان، ومع ذلك، فإن حركة السعر يمكن أن تضعف قريبا بعد أن اشترى: أساسا ما أفعله هو وضع وقف، عموما 10 إلى 20 في المئة أقل من السعر الحالي، كلما اشتريت الأسهم. المستوى الدقيق يعتمد على تحليل بلدي لنمط تداول الأسهم. إذا كان السهم ينتهك هذه المحطة، إم الخروج. زويغس 1997 كتاب، الفوز في وول ستريت. يقدم نسخة مبسطة من النهج الذي يستخدمه في حساباته النشرة الإخبارية زويغ التوقعات. ويبدو أن الإلهام وراء عدد من الأساليب مارتن زويغس جاء من جيسي ليفرموريس ريمينيسزنسس من مشغل الأسهم. زويج 4 نموذج التداول بفضل نيد دافيس في الدكتور Martin8217s Zweig8217s الفوز على وول ستريت انه يقدم فكرة التداول التي كانت مستوحاة من عمل له صديق نيد دافيس. بل هو طريقة التداول بسيطة جدا استنادا إلى البيانات الأسبوعية من مؤشر القيمة حساب الحساب. القواعد بسيطة جدا والنتائج مثيرة للإعجاب. شراء 8211 شراء عند التغيير الأسبوعي من مؤشر خط القيمة أكبر من 4 حتى بيع 8211 بيع عندما يكون التغيير الأسبوعي أكبر من 4 أسفل وبالتالي اسم الإبداعي نموذج 4. تذكر أن هذا النظام كان مكتوبا مرة أخرى في عام 1986. لذلك كيف جيدا تتطلع لم هذا النظام لا لدي سوى بيانات أسبوعية تعود إلى عام 1992، ولكن عودة 500 ليست سيئة للغاية، وبصريا تبدو سحب يمكن تحملها. وقد كافح النظام في عام 2008 مع التقلبات و 4 أسابيع مما تسبب في انحراف، ولكن ننظر إلى قيمة الأسهم اليوم 8230 منحنى الأسهم في كل وقت عالية بوي ما أود أن أفعل ليكون هناك النظام اشترى على على 313 بار هذا العام ولم يهتز بها بعد لأننا لم نحصل على ارتداد أسبوعي بعد. وسوف تبدأ تتبع هذا النموذج كجزء من هذا الموقع حتى نتمكن من متابعة ذلك 8217s إشارات. نادرا جدا نادرا شراء أو بيع. في المتوسط ​​البقاء في التجارة لمدة 34 أسبوعا. في التجارة الفائزة يبقى في المتوسط ​​49 أسبوعا، تقريبا سنة كاملة. بالنسبة للتجارة الخاسرة فإنه يميل إلى أن يهتز في حوالي 6 أسابيع. وحتى الآن كان هذا النظام في التجارة الحالية لمدة 9 أسابيع. لتتبع هذا النظام، سوف نستخدم فهرس حساب فالو لين الذي يكون رمزه ترادستاتيون هو فاي. سوف نستخدم فاي لتحريك نظامنا ونحن سوف تشتري ري الذي هو رايدر 2X راسل صندوق الاستثمار المشترك. كما أضفت 10 توقف إلى الاستراتيجية. لو كنا قد تداولنا هذا النظام منذ شهر مارس هذا سيكون وضعنا التجاري الحالي: إرسال تعليق إلغاء الرد على وول ستريت سيكون من الأفضل إذا كنت يمكن أن تستثمر في السوق عندما يكون الثور الهائج ويجلس على هامش عندما السوق لديه حالة سيئة من الدببة. وكان هذا جزءا من استراتيجية الاستثمار لمارتن زويغ، الذي وصف في كتابه عام 1986، الفائز في وول ستريت نظاما لتقرير متى يجب أن تستثمر بالكامل، وعندما لا. زويغ ينصح أنه يجب أن لا تملك الأسهم، حتى من أفضل الشركات، في سوق الدب، لأنه حتى أنها يمكن أن يخيب. والسؤال هو أن نظام زويغ لا يزال يعمل. وقد اعتبر معظم الاقتصاديين أن الأزمة المالية المصرفية لعام 2008 هي الأكثر خطورة منذ الأزمة التي بدأت الكساد الكبير. وعلى الرغم من أن النظام قد كتب لتحديد حالة سوق الأسهم الأمريكية، فإنه لا يزال موضع اهتمام المستثمرين في بلدان أخرى. ليس فقط معظم أسواق الأسهم الأخرى في العالم المتقدم تتبع أسواق الأسهم الأمريكية ولكن سياسات البنوك المركزية الأخرى مثل بنك انجلترا من غير المرجح أن تكون مختلفة جدا عن تلك التي من الاحتياطي الاتحادي لأنها سوف تواجه نفس الظروف و سوف تتبع نفس السياسات. نظام توقيت السوق في زويغز استخدم مارتن زويغ نظام توقيت السوق يستند إلى حد كبير إلى العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار الأسهم. وصفت نسخة مبسطة لاستخدامها من قبل المستثمرين الأفراد في كتابه الفائز في وول ستريت. هل يمكن أن توقي السوق العديد من المستثمرين المحترفين الناجحين لا يعتقدون أن أنظمة توقيت السوق تعمل ولا تستخدمها. هناك تكاليف إضافية المعنية والآثار الضريبية إذا كنت تشتري وبيع المقتنيات الخاصة بك في كثير من الأحيان. يجب أن تكون صناديق الاستثمار في السوق في جميع الأوقات، وخلافا للأفراد لا يمكن في فترة قصيرة بيع جزء كبير من حيازاتهم والدخول في النقدية. هناك تكاليف إضافية المعنية والآثار الضريبية إذا كنت تشتري وبيع المقتنيات الخاصة بك في كثير من الأحيان. مارتن زويغ يدير نشرة إخبارية استثمارية، توقعات زويغ وعدد من الصناديق المتبادلة والتحوط التي جعلته مليونيرا. وكان أكاديمي مع دكتوراه. في مجال التمويل والمحاضرات في كلية أيونا وكلية باروخ في الولايات المتحدة الأمريكية. كان لدى زويج نهج منضبط في عدد من الأسواق لاستثمار السوق، واخترع مؤشر معنويات السوق في السوق. كتب مارتن زفايغ كتاب وينينغ في وول ستريت في عام 1986 الذي وضع نسخة مبسطة من نهجه المستخدمة في توقعات زويغ التي تم تصميمها للمستثمرين العاديين لاستخدامها. نظام زويغرسكوس يجد ظروف السوق التي تعطي إحصائيا احتمال أعلى من المكاسب. ويجمع نموذج إيجاد فترات سوقية مواتية في نهاية المطاف مع نظام اختيار الأسهم المصمم لإيجاد أسهم من المرجح أن ترتفع في الأسعار. الحد من المخاطر والحد من الخسائر أمر حاسم لاستراتيجيته. ظهر زويج بانتظام على تلفزيونات بس أسبوع حائط الشجرة مع لويس روكيزر لتعزيز أنشطته الاستثمارية. وقال زويغ قلق بشكل واضح في 16 أكتوبر 1987 خلال هذا البرنامج التلفزيوني المباشر، أن كوتي كانت تبحث عن سوق الدب في حد ذاته. إيف، حقا، في ذهني، تبحث عن كراشكوت. ذهب إلى القول كوتي لا تبحث عن سوق الدب الطويل هنا أنا فقط ابحث عن انخفاض قصير، ولكن أونيكوت مفرغة. وبحلول تلك الليلة، كان السوق بالفعل يترنح، وكثير من المستثمرين انها تبدو وكأنها فرصة شراء. زويغس نسبة الدعوة إلى المكالمة، وهو مقياس من الرهانات الهابطة مقابل الصعودية مؤشرا على أعصاب الحشد، أظهرت علامات الذعر المحتملة. وكان زويج قد استخدم خيارات لتقصير السوق ونصح قراء توقعات زويغ أن يفعلوا الشيء نفسه. وسجل مؤشر داو جونز الصناعي رقما قياسيا بلغ 22.6 في الجلسة التالية، فيما كان يسمى يوم الاثنين الأسود. محاولة تحديد أسباب حركات تقلبات السوق الرئيسية في الواقع من الصعب إيجاد سبب لحركة سوق كبيرة. وتقول جيريمي ج. سيجل لألسهم الطويلة) 2008 (أنه في الغالبية العظمى من الحاالت، ال تترافق تحركات السوق الرئيسية مع أي أخبار تفسر تغير األسعار. لا يقترن سجل 22.6 يوم واحد في سوق الأوراق المالية في 19 أكتوبر 1987 مع أي حدث الأخبار واحد يسهل التعرف عليها. وهذا يشير إلى أنك لا يمكن تحديد أسباب معظم التحركات الرئيسية في السوق ولكن زويغ يحصل حول هذه المشكلة مع نموذجه من قبل وذلك ببساطة باستخدام تحركات السوق الرئيسية مثل نقاط تحول السوق في الاتجاه العام للسوق. من 1885 -2008، كان متوسط ​​داو جونز الصناعي 126 يوما عندما تغيرت بمقدار 5 أو أكثر. غير أن سيجل يرى أن 30 خطوة رئيسية فقط يمكن تحديدها بحدث سياسي أو اقتصادي عالمي محدد، مثل الحروب أو التغيرات السياسية أو تحولات السياسة الحكومية. لذلك، فإن أقل من واحد من كل أربعة تحركات رئيسية في السوق يمكن ربطها بشكل واضح بحدث عالمي محدد. وقد قدم مختلف مراقبي السوق أسبابا مختلفة لتحطم السوق. سيجل يحدد السياسة النقدية، كما كان أكبر محرك واحد لهذه تفشي السوق الضخمة من النشوة أو الخوف. إن أربعة من أكبر خمسة تحركات في سوق الأسهم خلال القرن الماضي والتي يمكن أن يكون لها سبب واضح يمكن أن ترتبط مباشرة بالتغيرات في السياسة النقدية. الحرب هي عادة أكبر محرك السوق لأنه يعطي أكبر قدر من عدم اليقين. وكان الانخفاض في السوق في 17 سبتمبر 2001، أكثر من ضعف الانخفاض الذي حدث في اليوم التالي للهجوم على بيرل هاربور، وكان انخفاض أكبر يوما واحدا من أي انخفاض خلال الفترة التي كانت فيها الولايات المتحدة رسميا في حالة حرب . استخدمت نظرية زويج مجموعة من الإحصاءات النقدية الاقتصادية جنبا إلى جنب مع تقلبات سوق الأسهم الكبيرة التي تحولت إلى نقاط تشير إلى تأثيرها والاتجاه الذي تتخذه في سوق الأسهم الأمريكية. درس زويج العلاقة بين عمل سوق الأوراق المالية وفقط كل مؤشر اقتصادي أو سوقي يمكن تصوره. وأظهرت هذه الدراسات لزويغ أن الظروف النقدية تؤثر تأثيرا هائلا على أسعار الأسهم. وتعتبر أسعار الفائدة وسياسة مجلس الاحتياطي الاتحادي العامل المهيمن في تحديد اتجاه سوق الأوراق المالية، وبمجرد أن تستمر هذه الاتجاهات في المتوسط ​​من سنتين إلى ثلاث سنوات. الاتجاه الصاعد في أسعار الفائدة هبوطي للأسهم والعكس بالعكس اتجاه هابط صعودي. والسبب هو أن انخفاض أسعار الفائدة يقلل المنافسة على الأسهم من الاستثمارات الأخرى، ولا سيما الصكوك قصيرة الأجل مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع أو صناديق أسواق المال. وعندما تنخفض أسعار الفائدة فإن الأسهم والأرباح التي تعطيها تبدو أكثر جاذبية للمستثمرين. ويكلف الشركات أقل من الاقتراض عندما تنخفض أسعار الفائدة، مما يقلل من مصروفات كبيرة عليها، ولا سيما بالنسبة للمقترضين الثقيلين مثل شركات الطيران أو المرافق العامة أو المدخرات والقروض. ومع انخفاض النفقات، ترتفع الأرباح وتتفاعل وول ستريت مع الارباح المستقبلية، والمستثمرين على استعداد لدفع المزيد من الأسهم. نموذج سعر الفائدة الأول كان العامل النقدي الأول الذي يعتبره زويغ هو السعر الرئيسي. هذه هي الفائدة التي تفرضها البنوك على الشركات الكبرى التي من غير المرجح أن تفلس وهي أفضل البنوك للعملاء. وكلما كان المقترض أقل جديرة بالثقة، كلما زادت الرسوم التي تفرضها البنوك على سعر الفائدة الرئيسي. ويعتقد زويج أن التغيرات في أسعار الفائدة تؤدي عموما إلى تغيرات في سوق الأسهم، كما أن سعر الفائدة الرئيسي يتحرك قليلا وراء أسعار الفائدة الأخرى التي غالبا ما تشير فقط إلى تلك النقطة عندما تستجيب الأسهم أخيرا للتغيرات في سعر الفائدة. تعيين زويغ 8 كفوائد عالية ويتم خفض إشارات شراء إذا كان معدل أقل من 8 وإذا كان معدل أعلى على قطع الثاني أو قطع 1 الكامل. إشارة البيع هي أي ارتفاع أقل من 1 إذا كان معدل 8 أو أعلى. إذا كان أقل على الارتفاع الثاني أو زيادة 1 كاملة. وتظهر هذه الإشارات عند مقارنتها بمؤشر سامب 500 ربحا قدره 15.5 مقابل استراتيجية شراء وشراء تبلغ 7.9 فقط. بين عامي 1954 و 1995 ارتفع سامب 500 ثمانية عشر مرة من اثنتين وعشرين إشارة بمعدل نجاح 81. على إشارات البيع أنه أعطى فقط 57 إشارات ناجحة. ومنذ عام 1995، لم ينجح مؤشر سعر الفائدة الرئيسي في تحقيق نجاح واحد من بين ثلاثة إشارات شراء، وأدى الفشلان إلى خسائر كبيرة. وكانت إشارة البيع صحيحة فقط مرة واحدة من أصل ثلاثة مع فشل اثنين يعطي مكاسب كبيرة. المشكلة في حساب مؤشر سعر الفائدة الرئيسي هو أن مصادر مختلفة أعطت تواريخ مختلفة عندما تغير سعر الفائدة الرئيسي وحتى معدلات مختلفة. اعتدت على وول ستريت جورنال كما اقترح زويغ ولكن لا تزال وجدت بعض الاختلافات. مؤشر الاحتياطي الفيدرالي البنك الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي الأمريكي وتم تأسيسه لضمان استقرار النظام المصرفي الأمريكي. ويتمثل الدور الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفدرالي في تنفيذ السياسة النقدية من خلال التأثير على الأوضاع النقدية والائتمانية في الاقتصاد سعيا لتحقيق أقصى قدر من الاستقرار في الأسعار وأسعار فائدة معتدلة طويلة الأجل. أدوات السياسة الرئيسية في بنك الاحتياطي الفيدرالي هي تحديد سعر الخصم، ومعدل الأموال الاتحادية والاحتياطيات. ومعدل الخصم هو سعر الفائدة الذي يفرضه المصرف المركزي على مؤسسات الإيداع التي تقترض احتياطيات منه. سعر الفائدة الفدرالي هو سعر الفائدة الذي تقوم فيه مؤسسات الإيداع الخاصة (معظمها من البنوك) بإقراض الأرصدة (الأموال الاتحادية) في الاحتياطي الفدرالي إلى مؤسسات الإيداع الأخرى، عادة بين عشية وضحاها. ومن البنوك سعر الفائدة تتقاضى بعضها البعض للحصول على القروض. ومتثل متطلبات االحتياطي) أو نسبة االحتياطي املطلوبة (نظاما مصرفيا يحدد احلد األدنى من االحتياطيات التي يجب على كل بنك االحتفاظ بها لودائع العمالء وأوراقه. ويمكن استخدامه كأداة للسياسة النقدية ولكن ذلك سيسبب مشاكل السيولة الفورية للبنوك ذات االحتياطيات الفائضة المنخفضة وهذا ال يتم عادة. وأظهرت دراسات زويغرسكوس أن بنك الاحتياطي الفيدرالي له أكبر الأثر على سوق الأسهم. ويقترح زويغ أن سعر الخصم ومعدل الأموال الفيدرالية يخدمان أساسا نفس الوظيفة، فمن الضروري فقط اتباع معدل الخصم. وقد حسبت إنفستترات على حد سواء ومتوسطها، وهذا يعطي بعض الاختلافات إلى إشارة ونموذج أكثر تعقيدا يميل إلى إعطاء إشارة بيع في وقت سابق. وبالنسبة للفترة الأخيرة التي استخدمت فيها أداة السياسة الجديدة للتخفيف الكمي، فقد حسبت هذه التغيرات بنفس الطريقة باستخدام المتوسط ​​المدور للتدابير الثلاثة. ويستخدم نموذج زويغ المعدل المستهدف الذي حددته لجنة السوق المفتوحة الاتحادية بدلا من المعدل الفعلي الفعلي. ومن الواضح أن زويج تعني التغييرات التي تطرأ على حالات التقاعد المحتجزة للاستفادة من الإعلانات المتعلقة بتغيير السياسات بدلا من التغييرات الفعلية بنفس الطريقة التي يطبق بها معدل الأموال الاتحادية ومعدل الخصم. ويشير زويغ إلى أن هناك تغييرات قليلة على متطلبات الاحتياطيات، ويقول أن آخر تغيير من عندما كان يكتب في عام 1986 كان خلال خريف عام 1981. ومع ذلك، فإن متطلبات الاحتياطي لم تستخدم إلا في بعض الأحيان في الماضي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بهذه الطريقة على الرغم من أن فإن تنقيح السياسات في نهاية عام 2011 قد قام بتعديلها. ولذلك، فإن التغييرات الرئيسية التي غيرت الاحتياطيات المطلوبة بما لا يقل عن مليار دولار أمريكي قد استخدمت للتسبب في تغيير نموذج متطلبات الاحتياطي الذي يبدو أنه يناسب رغبة زويغرسكوس. وقد تغيرت قوة أدوات السياسة الفدرالية مع مرور الوقت. في الأصل عندما أنشأ بنك الاحتياطي الفدرالي احتياطيات مصرفية جديدة، والبنوك أقرضت بها. وقد أنفقت هذه القروض، وتم إيداع العائدات في مصارف أخرى كحسابات تدقيق جديدة. ومع ذلك، في 1970s بدأت هذه العلاقة في نهاية مع ظهور صناديق سوق المال، والتي لا تتطلب أي متطلبات الاحتياطي. وقد انخفضت متطلبات الاحتياطي في أوائل التسعينات إلى الصفر على الودائع الادخارية والأقراص المدمجة وودائع العملات الأجنبية. متطلبات الاحتياطي في الولايات المتحدة تنطبق الآن فقط على ودائع المعاملات التي هي أساسا حسابات فحص. وعادة ما لا يتم تمويل القروض التجارية والاستهلاكية من خلال هذه الودائع المصرفية ولكن من خلال إصدار أقراص مدمجة كبيرة. ألغت كندا احتياطيها الاحتياطي في عام 1992. انظر هذه المقالة بعنوان لماذا الاحتياطي الاتحادي غير مناسب. قواعد حساب مؤشر الاحتياطي الفيدرالي هي تصنيف كل أداة ثم الجمع بين الدرجات. زيادة هبوطية و رفع يعطي ناقص نقطة واحدة أن يمسح أي نقاط إيجابية. وهذا يبقى لمدة ستة أشهر قبل أن يتلاشى تأثيره. التحركات من قبل بنك الاحتياطي الفدرالي يكون لها تأثير أكبر على أسعار الأسهم من التأثير السلبي الناجم عن تشديد التحركات. قطع الأولي يمسح ارتفاع في هذا المكون ويعطي نقطتين. بعد ستة أشهر يتم تجاهل نقطة واحدة وتختفي النقطة المتبقية بعيدا بعد مرور عام. واختبر زويغ مؤشر الاحتياطي الفدرالي من عام 1936، عندما تم تقديم متطلبات الاحتياطي لأول مرة، حتى عام 1957. وبمجرد صياغة القواعد اختبرها من 1958 إلى 1996، وهو العصر الذي جاء فيه التداول المؤسسي للسيطرة على سوق الأسهم. ولم تختلف نتائج هذه الفترة اللاحقة اختلافا كبيرا عن الأيام السابقة. وأظهر الوضع الصاعد للغاية لمؤشر الاحتياطي الفيدرالي ربحا سنويا قدره 22 مع مؤشر سامب 500. وقد أعطى المؤشر المحايد ربحا قدره 4 سنوات ومؤشر هبوطي معتدل خسارة بمقدار -0.3 في السنة. وفقد التصنيف الهابط للغاية 3.4 في السنة. ويحذر زويغ من أن المؤشرات النقدية لها أكبر تأثير لها في الأسواق الصاعدة وأثرها المعتدل في الظروف الهابطة. كيف تم تصنيفه في الآونة الأخيرة كل من معدل الأموال الاتحادية ومعدل الخصم أعطت مؤشر الاحتياطي الفيدرالي إشارة بيع من ديسمبر 1986، وهذا قد ارتفع في سبتمبر 1987 قبل وقت طويل من تحطم 19 أكتوبر 1987. ومع ذلك، فإن إشارة لشهر سبتمبر 2008 كان محايدة قبل أن تتغير إلى صعودي للغاية في أكتوبر 2008، حيث أن البنك الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة في محاولة لتجنب الأزمة المالية. وقد أعطت فترة المؤشرات الصعودية طويلة جدا من 20 ديسمبر 1991 إلى 31 مايو 1992 عائد 7 على سامب 500، في حين أن فترة الإشارة الهابطة بين 24 أغسطس 1999 و 31 أكتوبر 2000 قد انخفضت بنسبة -22. المؤشر لا يعمل دائما بشكل جيد كما في 31 يناير 2001، 30 أبريل 2002 الفترة التي كان لها مؤشر صعودي قوي للغاية لكنه انخفض بنسبة -21 على سامب 500. ما يعتبره مؤشر الاحتياطي الفدرالي فترة صعودية إلى حد كبير بين سبتمبر 18، 2007 و 31 أغسطس 2009 هبطت من -32.8. إن مؤشر الاحتياطي الفيدرالي بحد ذاته ليس بالضرورة مؤشرا جيدا على التغير في اتجاه السوق. مؤشر ديون التقسيط يوضح دليل الديون على القروض تغيرات في الطلب على القروض والتي لها تأثير هام على أسعار الفائدة. فعندما يرتفع الطلب على القروض فإنه يضغط على المعدلات ويؤدي إلى انخفاض الضغط. المشكلة الرئيسية في المؤشر هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعلن أرقامه عن هذا الدين يسمى G19 بعد ستة أسابيع. ومن المتوقع أحدث الأرقام. وتحسب النسبة المئوية للتغير في دين التقسيط على أساس سنوي. ودفعت الدراسات زويغس له أن يعتقد أنه عندما تنخفض في الدين تسديدات الدفعة أقل من 9 فإنه صعودي وعندما فوق 9 أنه يعطي إشارة بيع. وتظهر اختبارات زويغ أن إشارات الشراء تعطي عوائد سنوية قدرها 10.6 بينما تعطي حركة البيع ربحا قدره 5.4. لم يكن هناك سوى فترة طويلة واحدة عندما كان الدين التقسيط أعلى من 9 الذي كان بين آذار / مارس 1994 وكانون الثاني / يناير 1997. وانخفضت الديون المقسطة منذ أيار / مايو 2008، أي قبل وقت طويل من أن تصبح الأزمة المالية واضحة ومثيرة للاهتمام من آذار / مارس 2009 إلى آذار / مارس 2011، . مؤشر النموذج النقدي يتم حساب النموذج النقدي ببساطة عن طريق إضافة الدرجات من مؤشرات برايمي ريت، فد أند إنستاليمنت ديبت. أنه يعطي درجة بين 0-8. وهناك ستة إشارات إشارة شراء التي تظل سارية المفعول حتى يتم التوصل إلى اثنين مما يؤدي إلى إشارة بيع. وكان لدى زويغ أحد عشر عملية شراء وعشرة بيعات بين عامي 1954 و 1986. وقد أعطت فترة الشراء مكاسب سنوية بلغت 15، بينما كانت استراتيجية الشراء والاستحواذ قد أعطت 6.5، متجاهلة الأرباح. النقطة زويغ يجعل هو أنه إذا ذهب المستثمر إلى أدوات سوق المال في فترات هبوطية انه سيجعل عوائد أعلى بكثير. وعادة ما يكون للمؤشرات النقدية تأثيرها الأكبر على الجانب الصاعد، وليس لها سوى تأثير معتدل على الجانب الهبوطي. مؤشر أربعة فور سنت نموذج وضع أربعة في المائة l مؤشر بمثابة قياس الزخم. وأظهرت الدراسات زويغرسكوس له أن انفجارات السوق القوية تعطي مكاسب عالية واعتمد هذا النموذج من قبل نيد دافيس في نظامه. ويتطلب النموذج تمثيلا واسعا للتغيرات في سوق الأسهم في الولايات المتحدة ويستخدم بيانات خط القيمة. يتم رسم أرقام الإقفال الأسبوعية وتحسب النسبة المئوية للتغير من الأسبوع السابق. المشغلات هي 4 من التغيير لأعلى أو لأسفل في الأسبوع. وتستمر إشارة الشراء أو البيع حتى يحدث التغيير. ويوضح زويغ أن هناك بين عامي 1978 و 1996 61 إشارة شراء، وكانت هذه الثلاثين أو 49 منها مربحة. غير أن هذه الصفقات الثلاثين المربحة حققت متوسط ​​أرباح بلغت 14.1 في التجارة. فقدت الصفقات ال 30 الخاسرة 3.5 فقط. وبالتالي فإن الأرباح تطغى على الخسائر في الإشارات الضعيفة، وحققت مكاسب سنوية قدرها 16.2 من 1966 إلى 1996. ويحذر زويغ من أنه نظرا لاستخدام أسعار الإغلاق الأسبوعية فقط هناك احتمال حدوث خسائر أكبر. نموذج سوبر النموذج النقدي ونموذج الزخم ثم يتم دمجها في النموذج سوبر النهائي. يمكن أن يعمل النموذج النقدي من 0 إلى 8 نقاط، وهذا يضاف 0 نقطة عندما يكون النموذج الأربعة في المئة هبوطي أو نقطتين عندما يكون النموذج صعودي. عندما يعطي سوبر موديل 6 نقاط أو أكثر فإنه صعودي وعندما ينخفض ​​إلى 3 نقاط أو أقل فإنه يعطي إشارة بيع. ويقترح زويغ أن المستثمر يمكن أن يستثمر بشكل كامل فوق مستويات معينة وثلاثة أرباع أو نصف مستثمر على مستويات أخرى. يتم تحويل البيانات الأسبوعية إلى شهرية لإعطاء تمثيل لما حدث خلال شهر من الإشارات الأسبوعية. وقد أعطى سوبر موديل أربعة عشر إشارة بيع و 14 إشارة شراء بين 1966 و 1996 مقابل مؤشر ستاندرد أمب ضعيف 500، اثنتي عشرة من إشارات الشراء كانت مربحة ومع الخاسرين يعطي -5.3 في 1980-1981 و -3.2 في عام 1989. ثمانية من أدت إشارات البيع الأربعة عشر إلى انخفاضات في الأسواق، حيث لم يظهر اثنان من حالات الفشل الخمسة سوى تقدمات صغيرة جدا. وكان العائد السنوي على إشارات الشراء 14.5 مقابل 6.8 لاستراتيجية شراء وعقد. وانخفض مؤشر سامب 500 بمقدار 4.5 في السنة خلال فترات البيع. وهذا يعني أن المستثمر الذي يتبع الإشارات التي استثمرت 10 آلاف دولار أمريكي كان من شأنه أن يزيده إلى 490919 دولارا أمريكيا مكاسب سنوية قدرها 13.9. ومن شأن إستراتيجية الشراء والاستحواذ على سامب 500 أن تحولت إلى 10 آلاف دولار أمريكي إلى 22822 دولارا أمريكيا في السنة لعودة 10 فقط. ويعمل النموذج بشكل أفضل إذا استطعت الاستثمار في مجموعة واسعة من الأسهم مثل مؤشر خط القيمة و وهذا من شأنه أن يعطي حوالي 18 العائد السنوي مقارنة مع 5 فقط لاستراتيجية شراء وعقد. نموذج سوبر للفترة من 1996 إلى 2013 أعطى خمسة شراء وأربعة إشارات بيع. وكانت ثلاثة من إشارات الشراء مربحة وخاسر -1.5 بين 2 يونيو - 30 يونيو 2000 و -15 بين 3 نوفمبر 2000 - 31 ديسمبر 2004. ثلاثة من أربعة إشارات هبوطية أدت إلى انخفاض في السوق مع فشل إعطاء في السوق في الفترة من 1 سبتمبر 1999 إلى 10 مارس 2000. وقد أعطت الفترتان الطويلتان شراء 80.6 في بداية الفترة في يناير 1997 1 سبتمبر 1999 و 27.7 في 31 ديسمبر 2004 إلى نهاية الفترة مارس 2013، على الرغم من الأزمة المالية. زويغس سوبر نموذج ليس استقراء من العوامل الحالية في المستقبل ولكن يقول للمستثمر ما هو الوضع في السوق حاليا. وهذا مفيد بعد تغيير في عامل السوق مثل رفع أسعار الفائدة تغيير السوق الثور في سوق الدب. هذا يعطي المستثمر التعامل مع ما هو الاتجاه المستقبلي المرجح، ومدى انه ينبغي أن تستثمر في السوق. وكما يعلم الاحتياطي الفدرالي أن هذا الأمر قد يسبب تقلبات كبيرة في السوق، فإنه يحبذ أن يشير إلى تغيراته في السياسة قبل حدوثها بفترة طويلة. يمكن للمستثمر أن يختبر التغيير المحتمل في السياسة في النموذج، وبالتالي إجراء تغييرات في المحفظة حتى قبل وضع هذه السياسات موضع التنفيذ.